如何使用比特币期货和现货对冲套利？

关于如何使用比特币期货和现货对冲套利的问题？之前有朋友问过我好几次，所以今天等你来讨论一下如何使用比特币期货和现货对冲套利的一些具体方法。希望大家喜欢一起看。

比特币期货和现货如何对冲套利？

最简单、最有利可图的套利交易策略之一是赚取现货和期货合约之间的溢价。本文将逐步详细介绍如何通过比特币和 BitMEX 比特币期货合约赚取溢价。

定义

期货合约：通过拥有或卖空为买卖双方提供经济利益

现货：即时交易的比特币价格

溢价 = 期货价格 - 现货价格

在以下示例中，我们将使用 BitMEX 的比特币美元季度期货合约 XBTZ16。

XBTZ16 合约详情：

合约价值：价值 1 美元的比特币

合约的美元价值 = 1 美元

合约的比特币价值 = 1 美元 / 比特币价格 * 合约编号

结算指数：Kaiko BitMEX 指数比特币近况如何，50% Bitstamp 和 50% OKCoin（国际站）美元

指数在本例中定义为现货价格

结算日期：2016 年 12 月 30 日 12:00 UTC（北京时间晚上 8:00）

第一步：买入现货，卖出期货

假设XBTZ16的价格为120美元，现货价格为100美元，溢价20美元。

首先，分别向Bitstamp和OKCoin国际站充值5,000美元。然后在两个交易所各购买 50 个比特币。现在，你做多 100 个比特币，做空 10,000 美元。

购买比特币后，将 20 个比特币添加到您的 BitMEX 钱包。您需要准确计算要卖出多少 XBTZ16 合约。你总共购买了价值 10,000 美元的比特币，你将获得（溢价 * 比特币数量）的利润。

要对冲的美元总价值 = 10,000 美元 + (20 美元 * 100 比特币) = 12,000 美元

由于每张 One XBTZ16 合约价值 1 美元，您需要卖出 12,000 份合约。

XBTZ16 是杠杆的，因此您无需使用所有比特币来开仓。最大杠杆为 100 倍，但对于此策略，我建议不超过 10 倍。

第 2 步：计算您的利润

您以 100 美元的价格买入比特币现货，并以 120 美元的价格在期货中卖出。无论结算价格如何比特币近况如何，您都可以从中获得全部溢价。

XBTZ16 的盈亏以比特币计算。假设结算价格为 100 美元。

比特币盈亏计算 = (1/100 – 1/120) * 12,000 = 20 个比特币

如果结算日的现货价格是 100 美元，那么你 20 个比特币价值 2000 美元。您将能够获得 2000 美元的预期利润。

第 3 步：结算

您的 XBTZ16 期货合约将于 2016 年 12 月 30 日到期。假设结算价格为 100 美元。结算时间为世界标准时间11:30至世界标准时间12:00（北京时间下午7:30至8:00）。我们采用 30 分钟时间加权平均价格（TWAP），每分钟的最新成交价格将记录在结算指数中。这30个价格的平均值将成为最终结算价格。

为了匹配结算价格，所有价格均不用于保证金目的所有比特币都需要出售。当期货合约到期时，所有保证金和已实现利润都可以出售。为此，您需要在 BitMEX 提款并在其他现货平台上出售这些比特币。

在上面的例子中，我们在 BitMEX 上分享了 20 BTC 作为保证金。剩余的 80 BTC 在您的个人钱包中。您需要在 UTC 时间 11:30 之前，在 UTC 时间 12:00（北京时间下午 7:30-8:00）之前卖出所有 80 个比特币。卖出后，当XBTZ16在世界标准时间12:00到期时，您将获得20比特币BTC持仓保证金和20比特币利润。

希望您能成功卖出所有 120 BTC 并匹配 100 美元的结算价。你从 10,000 美元开始，现在你有 12,000 美元。您已成功通过现货和期货合约共获利 20%！

如何使用比特币期货和现货对冲套利？希望大家可以感兴趣。小伙伴们如果觉得有什么不对，或者是聚会不对，欢迎私聊小编。好了，今天关于货币的内容就到这里了。更多精彩内容请关注伟峰。